XM 隔夜頭寸

2024/01/18 3970 0

XM 展期

有競爭力的隔夜利息
透明掉期利率
3天展期策略
按照當前利率

保持頭寸過夜

隔夜持有的頭寸可能會收取展期利息。在外匯工具的情況下，記入或收取的金額取決於持有的頭寸（即多頭或空頭）和交易的兩種貨幣之間的匯率差異。對於股票和股票指數，記入或收取的金額取決於持有的是空頭頭寸還是多頭頭寸。

請注意，展期利息僅適用於現金工具。對於有到期日的期貨產品，沒有隔夜費用。

關於滾動

展期是延長未平倉頭寸結算日期（即已執行交易必須結算的日期）的過程。外匯市場允許兩個工作日來結算所有現貨交易，這意味著貨幣的實物交割。

然而，在保證金交易中，沒有實物交割，因此所有未平倉頭寸必須在每日收盤時（格林威治標準時間 22:00）平倉，並在下一個交易日重新開倉。因此，這又將結算推遲了一個交易日。這種策略稱為翻轉。

展期是通過掉期合約達成的，這對交易者來說是有成本或有收益的。XM 不會關閉和重新開立頭寸，而只是根據當前利率將隔夜持倉頭寸借記或貸記交易賬戶。

XM 展期政策

XM 在格林威治標準時間 22:00（每日銀行截止時間）之後以具有競爭力的利率從客戶賬戶中藉記或貸記並處理所有未平倉頭寸的展期利息。

雖然週六和周日市場休市時沒有展期，但銀行仍會計算週末未平倉頭寸的利息。為了彌補這一時間差距，XM 在周三收取 3 天的展期費用。

計算展期

對於外彙和現貨金屬（黃金和白銀）

外匯工具和現貨金屬頭寸的展期利率按明後天（即明天和次日）利率收取，包括隔夜持有頭寸的 XM 加價。隔日利率不是由 XM 決定的，而是從建立頭寸的兩種貨幣之間的利率差異得出的。

示例：

假設您交易美元兌日元，並且隔日利率如下：
+0.5%對於多頭頭寸
-1.5% 對於空頭頭寸
在這種情況下，美國的利率高於日本。隔夜持有的貨幣對多頭頭寸將獲得 +0.5% - XM 加價。
相反，對於空頭頭寸，計算結果為 -1.5% - XM 加價。
更一般地說，計算如下：

交易規模 X（+/- 次日匯率 – XM 加價）*

這裡的 +/- 取決於給定貨幣對中兩種貨幣之間的匯率差異。

*金額換算為報價貨幣的幣點。

對於股票和股票指數

股票和股票指數頭寸的展期利率取決於股票或指數的基礎銀行同業拆借利率（例如，對於澳大利亞上市的證券，這將是澳大利亞銀行對短期貸款收取的利率），加上/分別減去多頭和空頭頭寸的 XM 加價。

示例：

假設您交易聯合利華（英國上市股票），英國短期銀行同業拆借利率為每年 1.5%，對於隔夜持有的多頭頭寸，計算如下：
-1.5%/365 – XM 每日加價
相反，空頭頭寸的計算是 +1.5%/365 – XM 每日加價。
更一般地說，計算如下（每日費率如下所示）：

交易規模 X 收盤價 X（+/- 短期銀行同業拆借利率 – XM 加價）

這裡的 +/- 取決於一個人是在一種工具上持有空頭頭寸還是多頭頭寸。

預訂滾動

格林威治標準時間 22:00 被視為交易日的開始和結束。任何在格林威治標準時間 22:00 整仍未平倉的頭寸都需要展期，並將在隔夜開倉。在 22:01 開倉的頭寸直到第二天才進行展期，但如果您在 21:59 開倉，展期將在格林威治標準時間 22:00 進行。對於在格林威治標準時間 22:00 開立的每個頭寸，貸方或借方將在一個小時內出現在您的帳戶中。

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