Noćna pozicija u XM
Rollover na XM
- Konkurentne Swap stope
- Transparentne stope zamjene
- 3-dnevna strategija preokretanja
- Prateći trenutne kamatne stope
Održavanje otvorenih pozicija preko noći
Pozicije koje su otvorene preko noći mogu se naplaćivati kamate na preokret. U slučaju forex instrumenata, iznos koji se odobrava ili naplaćuje zavisi i od zauzete pozicije (tj. duga ili kratka) i od razlika u kursu između dve valute kojima se trguje. U slučaju dionica i berzanskih indeksa, iznos kreditiran ili naplaćen zavisi od toga da li je zauzeta kratka ili duga pozicija.Imajte na umu da se kamata na rollover primjenjuje samo na gotovinske instrumente. U slučaju fjučers proizvoda, koji imaju datum isteka, nema troškova preko noći.
About Rollover
Rollover je proces produženja datuma poravnanja otvorene pozicije (tj. datuma do kojeg izvršena trgovina mora biti izmirena). Forex tržište omogućava dva radna dana za poravnanje svih spot trgovanja, što podrazumeva fizičku isporuku valuta.
U trgovanju na marginama, međutim, nema fizičke isporuke, pa se sve otvorene pozicije moraju zatvoriti svakog dana na kraju dana (22:00 GMT) i ponovo otvoriti sljedećeg dana trgovanja. Dakle, ovo potiskuje poravnanje za još jedan trgovački dan. Ova strategija se zove rollover.
Rollover je dogovoren putem ugovora o zamjeni, što trgovcima dolazi po cijeni ili dobiti. XM ne zatvara i ponovo otvara pozicije, već jednostavno zadužuje ili kreditira trgovačke račune za pozicije otvorene preko noći, u zavisnosti od trenutnih kamatnih stopa.
XM Rollover politika
XM zadužuje ili kreditira račune klijenata i upravlja kamatom na preokret po konkurentnim stopama za sve pozicije otvorene nakon 22:00 GMT, dnevnog roka za bankarstvo.
Iako subotom i nedjeljom, kada su pijace zatvorene, nema preokretanja, banke i dalje obračunavaju kamatu na sve pozicije otvorene tokom vikenda. Da bi izjednačio ovaj vremenski jaz, XM primjenjuje trodnevnu naknadu za preokret srijedom.
Izračunavanje preokreta
Za Forex i spot metale (zlato i srebro)
Stope preokreta za pozicije na forex instrumentima i spot metalima se naplaćuju po stopi sutra-sljedećeg dana (tj. sutra i sutradan), uključujući XM maržu za zadržavanje pozicija preko noći. Tom-next stope nisu određene od strane XM-a, već su izvedene iz razlike kamatnih stopa između dvije valute u kojima je zauzeta pozicija.
Primjer:
Pod pretpostavkom da trgujete u USDJPY i da su sljedeće stope sljedeće:
+0,5% za dugu poziciju
-1,5% za kratku poziciju
U ovom scenariju, kamatne stope u SAD su više nego u Japanu. Duga pozicija u valutnom paru koja je otvorena preko noći bi dobila +0,5% - XM maržu.
Suprotno tome, za kratku poziciju izračun je -1,5% - XM marža.
Općenito, kalkulacija je sljedeća:
Veličina trgovine X (+/- sljedeći kurs – XM marža)*
Ovdje +/- zavisi od razlika u kursu između dvije valute u datom paru.
*Iznos je preveden u valutne poene u valuti kotacije.
Za dionice i dioničke indekse
Stope preokretanja za pozicije na berzanskim i berzanskim indeksima određene su osnovnom međubankarskom stopom dionica ili indeksa (na primjer, za vrijednosne papire na berzi u Australiji, to bi bila kamatna stopa između australskih banaka za kratkoročne kredite), plus /minus XM marža na dugim i kratkim pozicijama.
Primjer:
Pod pretpostavkom da trgujete u Unileveru (dionica na UK-u) i da je kratkoročna međubankarska stopa u UK 1,5% godišnje, za dugu poziciju otvorenu preko noći, izračun je sljedeći:
-1,5%/365 – XM dnevna marža
Nasuprot tome, obračun za kratku poziciju je +1,5%/365 – XM dnevna marža.
Općenito, izračun je sljedeći (sa dnevnim cijenama kao što se vidi u nastavku):
Veličina trgovine X cijena zatvaranja X (+/- kratkoročna međubankarska stopa – XM marža)
Ovdje +/- zavisi od toga da li je neko zauzeo kratku ili dugu poziciju na instrumentu.
