Posición nocturna en XM
Transferencia en XM
- Tasas de intercambio competitivas
- Tasas de intercambio transparentes
- Estrategia de rollover de 3 días
- Siguiendo las tasas de interés actuales
Mantener sus posiciones abiertas durante la noche
A las posiciones que se mantienen abiertas durante la noche se les pueden cobrar intereses de reinversión. En el caso de los instrumentos forex, la cantidad acreditada o cobrada depende tanto de la posición adoptada (es decir, larga o corta) como de los diferenciales de tipos entre las dos divisas negociadas. En el caso de acciones e índices bursátiles, la cantidad abonada o cargada depende de si se ha tomado una posición corta o larga.Tenga en cuenta que el interés de reinversión solo se aplica a los instrumentos en efectivo. En el caso de los productos de futuros, que tienen una fecha de vencimiento, no hay cargos por noche.
Acerca de la transferencia
El rollover es el proceso de extender la fecha de liquidación de una posición abierta (es decir, la fecha en la que se debe liquidar una operación ejecutada). El mercado de divisas permite dos días hábiles para liquidar todas las operaciones al contado, lo que implica la entrega física de las divisas.
Sin embargo, en el comercio de margen, no hay entrega física, por lo que todas las posiciones abiertas deben cerrarse diariamente al final del día (22:00 GMT) y reabrirse el siguiente día de negociación. Por lo tanto, esto retrasa la liquidación por un día de negociación más. Esta estrategia se llama rollover.
El rollover se acuerda a través de un contrato de intercambio, que tiene un costo o una ganancia para los comerciantes. XM no cierra ni vuelve a abrir posiciones, sino que simplemente carga o acredita cuentas comerciales por posiciones que se mantienen abiertas durante la noche, según las tasas de interés actuales.
Política de traspaso de XM
XM debita o acredita las cuentas de los clientes y maneja el interés de reinversión a tasas competitivas para todas las posiciones que se mantienen abiertas después de las 22:00 GMT, la hora límite diaria del banco.
Aunque no hay reinversión los sábados y domingos cuando los mercados están cerrados, los bancos aún calculan el interés sobre cualquier posición que se mantenga abierta durante el fin de semana. Para nivelar este lapso de tiempo, XM aplica un cargo de reinversión de 3 días los miércoles.
Cálculo de rollover
Para Forex y Spot Metals (Oro y Plata)
Las tasas de reinversión para posiciones en instrumentos de divisas y metales al contado se cobran a la tasa de mañana-próximo día (es decir, mañana y pasado día), incluido el margen XM para mantener posiciones durante la noche. XM no determina las tasas de Tom-next, sino que se derivan del diferencial de tasas de interés entre las dos divisas en las que se tomó una posición.
Ejemplo:
Supongamos que opera en USDJPY y que las tasas de Tom-next son las siguientes:
+0,5 % para una posición larga
-1,5% para una posición corta
En este escenario, las tasas de interés en EE. UU. son más altas que en Japón. Una posición larga en el par de divisas que se mantuviera abierta durante la noche recibiría un +0,5 %, el margen XM.
Por el contrario, para una posición corta, el cálculo es -1,5 %, el margen de beneficio de XM.
En términos más generales, el cálculo es el siguiente:
Tamaño de la operación X (+/- tasa tom-next: el margen XM)*
Aquí, el +/- depende de los diferenciales de tasa entre las dos monedas en un par determinado.
*El monto se traduce a puntos de moneda de la moneda de cotización.
Para acciones e índices bursátiles
Las tasas de reinversión para posiciones en acciones e índices bursátiles están determinadas por la tasa interbancaria subyacente de la acción o índice (por ejemplo, para un valor cotizado en Australia, esa sería la tasa de interés cobrada entre bancos australianos por préstamos a corto plazo), más /menos el margen XM en posiciones largas y cortas respectivamente.
Ejemplo:
suponiendo que opera con Unilever (una acción que cotiza en el Reino Unido) y que la tasa interbancaria a corto plazo en el Reino Unido es del 1,5 % anual, para una posición larga que se mantiene abierta durante la noche, el cálculo es el siguiente:
-1,5 %/365 – el margen diario de XM Por el
contrario, el cálculo para una posición corta es +1.5%/365 – el margen diario de XM.
De manera más general, el cálculo es el siguiente (con tarifas diarias como se ve a continuación):
Tamaño de la operación X precio de cierre X (+/- tasa interbancaria a corto plazo: el margen XM)
Aquí, el +/- depende de si se ha tomado una posición corta o larga en un instrumento.
