Noćenje u XM-u
Prebacivanje na XM
- Konkurentne Swap stope
- Transparentne swap stope
- 3-dnevna strategija prevrtanja
- Prateći trenutne kamatne stope
Održavanje vaših pozicija otvorenima preko noći
Pozicijama koje su otvorene preko noći mogu se naplatiti kamate za prijenos. U slučaju forex instrumenata, iznos pripisan ili naplaćen ovisi o zauzetoj poziciji (tj. duga ili kratka) i razlikama tečaja između dviju valuta kojima se trguje. U slučaju dionica i dioničkih indeksa, iznos odobren ili naplaćen ovisi o tome je li zauzeta kratka ili duga pozicija.Napominjemo da se kamata na rollover primjenjuje samo na novčane instrumente. U slučaju terminskih proizvoda, koji imaju datum isteka, nema noćnih naknada.
O prevrtanju
Rollover je proces produljenja datuma namire otvorene pozicije (tj. datuma do kojeg mora biti namirena izvršena trgovina). Forex tržište dopušta dva radna dana za namirenje svih spot trgovina, što podrazumijeva fizičku isporuku valuta.
U maržnom trgovanju, međutim, nema fizičke isporuke, pa se sve otvorene pozicije moraju zatvoriti svakodnevno na kraju dana (22:00 GMT) i ponovno otvoriti sljedećeg dana trgovanja. Stoga ovo gura nagodbu za još jedan dan trgovanja. Ova se strategija naziva rollover.
Rollover se dogovara putem ugovora o zamjeni, što ima trošak ili dobit za trgovce. XM ne zatvara i ponovno ne otvara pozicije, već jednostavno zadužuje ili odobrava račune za trgovanje za pozicije koje su otvorene preko noći, ovisno o trenutnim kamatnim stopama.
XM Rollover Politika
XM zadužuje ili kreditira račune klijenata i obrađuje kamate za prebacivanje po konkurentnim stopama za sve pozicije koje su otvorene nakon 22:00 GMT, dnevnog bankovnog graničnog vremena.
Iako nema rollovera subotom i nedjeljom kada su tržišta zatvorena, banke i dalje obračunavaju kamate na bilo koju poziciju otvorenu tijekom vikenda. Kako bi izjednačio ovaj vremenski jaz, XM primjenjuje trodnevnu naknadu srijedom.
Izračunavanje Rollovera
Za Forex i spot metale (zlato i srebro)
Stope povrata za pozicije na forex instrumentima i spot metalima naplaćuju se prema tečaju sutra-sljedeći dan (tj. sutra i sljedeći dan), uključujući XM maržu za držanje pozicija preko noći. Tom-next stope nisu određene XM-om već su izvedene iz razlike u kamatnim stopama između dviju valuta u kojima je zauzeta pozicija.
Primjer:
Pretpostavka da trgujete u USDJPY i da su tom-next stope kako slijedi:
+0,5% za dugu poziciju
-1,5% za kratku poziciju
U ovom scenariju, kamatne stope u SAD-u su više nego u Japanu. Duga pozicija u valutnom paru otvorena preko noći dobila bi +0,5% - XM maržu.
Suprotno tome, za kratku poziciju izračun je -1,5% - XM marža.
Općenitije, izračun je sljedeći:
Veličina trgovine X (+/- sljedeći tečaj – XM marža)*
Ovdje +/- ovisi o tečajnim razlikama između dviju valuta u određenom paru.
*Iznos je preveden u valutne bodove valute ponude.
Za dionice i dioničke indekse
Stope prelaska za pozicije na dionicama i dioničkim indeksima određene su temeljnom međubankarskom stopom dionice ili indeksa (na primjer, za vrijednosne papire koji kotiraju na australskoj burzi, to bi bila kamatna stopa koju australske banke naplaćuju za kratkoročne zajmove), plus /minus XM marža na duge i kratke pozicije.
Primjer:
pod pretpostavkom da trgujete Unileverom (dionicom koja kotira na UK-u) i da je kratkoročna međubankarska stopa u UK-u 1,5% godišnje, za dugu poziciju koja se drži otvorenom preko noći, izračun je sljedeći:
-1,5%/365 – XM dnevna marža
Suprotno tome, izračun za kratku poziciju je +1,5%/365 – XM dnevna marža.
Općenitije, izračun je sljedeći (s dnevnim stopama kao što se vidi u nastavku):
Veličina trgovine X cijena zatvaranja X (+/- kratkoročna međubankarska stopa – XM marža)
Ovdje +/- ovisi o tome je li netko zauzeo kratku ili dugu poziciju na instrumentu.
