Overnachtingspositie in XM
Rollover bij XM
- Concurrerende Swap-tarieven
- Transparante swaptarieven
- 3-daagse rollover-strategie
- Volgt de huidige rentetarieven
Houd uw posities van de ene op de andere dag open
Voor posities die 's nachts open worden gehouden, kan rollover-rente in rekening worden gebracht. In het geval van forexinstrumenten hangt het gecrediteerde of in rekening gebrachte bedrag af van zowel de ingenomen positie (dwz long of short) als de koersverschillen tussen de twee verhandelde valuta's. In het geval van aandelen en aandelenindices hangt het gecrediteerde of in rekening gebrachte bedrag af van het feit of er een short- of longpositie is ingenomen.Houd er rekening mee dat rollover-rente alleen wordt toegepast op contante instrumenten. Bij termijnproducten, die een vervaldatum hebben, zijn er geen overnachtkosten.
Over omrollen
Rollover is het proces waarbij de afwikkelingsdatum van een open positie wordt verlengd (dwz de datum waarop een uitgevoerde transactie moet zijn afgewikkeld). De forexmarkt staat twee werkdagen toe voor het afhandelen van alle spottransacties, wat de fysieke levering van valuta inhoudt.
Bij margehandel is er echter geen fysieke levering en daarom moeten alle open posities dagelijks aan het einde van de dag (22:00 GMT) worden gesloten en op de volgende handelsdag worden heropend. Daarom wordt de afwikkeling hierdoor met nog een handelsdag verschoven. Deze strategie wordt rollover genoemd.
Rollover wordt overeengekomen via een swapcontract, wat voor handelaren kosten of baten met zich meebrengt. XM sluit en heropent geen posities, maar debiteert of crediteert gewoon handelsrekeningen voor posities die 's nachts open staan, afhankelijk van de huidige rentetarieven.
XM Rollover-beleid
XM debiteert of crediteert de rekeningen van klanten en verwerkt rollover-rente tegen concurrerende tarieven voor alle posities die open worden gehouden na 22:00 GMT, de dagelijkse sluitingstijd van de bank.
Hoewel er geen rollover is op zaterdag en zondag wanneer de markten gesloten zijn, berekenen banken toch rente over elke positie die in het weekend open wordt gehouden. Om dit tijdsverschil te dichten, past XM op woensdag een driedaagse rollover-toeslag toe.
Rollover berekenen
Voor forex en spotmetalen (goud en zilver)
Rollover-tarieven voor posities op forexinstrumenten en spotmetalen worden in rekening gebracht tegen het tarief van morgen-volgende dag (dwz morgen en de volgende dag), inclusief de XM-opslag voor het 's nachts aanhouden van posities. Tom-next-koersen worden niet bepaald door XM, maar zijn afgeleid van het rentetariefverschil tussen de twee valuta's waarin een positie is ingenomen.
Voorbeeld:
Stel dat u handelt in USDJPY en dat de tom-next-koersen als volgt zijn:
+0,5% voor een longpositie
-1,5% voor een shortpositie
In dit scenario zijn de rentetarieven in de VS hoger dan in Japan. Een longpositie in het valutapaar die 's nachts open wordt gehouden, zou +0,5% ontvangen - de XM-opslag.
Omgekeerd is de berekening voor een shortpositie -1,5% - de XM-opslag.
Meer in het algemeen is de berekening als volgt:
Handelsgrootte X (+/- tom-next koers – de XM-opslag)*
Hier hangt de +/- af van koersverschillen tussen de twee valuta's in een bepaald paar.
*Het bedrag wordt omgerekend naar valutapunten van de noteringsvaluta.
Voor aandelen en aandelenindices
Rollover-tarieven voor posities op aandelen en aandelenindices worden bepaald door de onderliggende interbancaire rente van het aandeel of de index (bijvoorbeeld, voor een in Australië genoteerd effect, zou dat het rentetarief zijn dat tussen Australische banken in rekening wordt gebracht voor kortlopende leningen), plus /minus de XM-opslag op respectievelijk long- en shortposities.
Voorbeeld:
ervan uitgaande dat u handelt in Unilever (een in het VK genoteerd aandeel) en dat de kortetermijnrente in het VK 1,5% per jaar is, is de berekening voor een longpositie die van de ene op de andere dag open wordt gehouden:
-1,5%/365 – de XM dagelijkse opslag
Omgekeerd is de berekening voor een shortpositie +1,5%/365 – de XM dagelijkse opslag.
Meer in het algemeen is de berekening als volgt (met dagtarieven zoals hieronder te zien is):
Handelsomvang X slotkoers X (+/- interbancaire kortetermijnrente – de XM-opslag)
Hier hangt de +/- af van het feit of men een korte of een lange positie op een instrument heeft ingenomen.
