XM 隔夜头寸

2024/01/18 3964 0

XM 展期

有竞争力的隔夜利息
透明掉期利率
3天展期策略
按照当前利率

保持头寸过夜

隔夜持有的头寸可能会收取展期利息。在外汇工具的情况下，记入或收取的金额取决于持有的头寸（即多头或空头）和交易的两种货币之间的汇率差异。对于股票和股票指数，记入或收取的金额取决于持有的是空头头寸还是多头头寸。

请注意，展期利息仅适用于现金工具。对于有到期日的期货产品，没有隔夜费用。

关于滚动

展期是延长未平仓头寸结算日期（即已执行交易必须结算的日期）的过程。外汇市场允许两个工作日来结算所有现货交易，这意味着货币的实物交割。

然而，在保证金交易中，没有实物交割，因此所有未平仓头寸必须在每日收盘时（格林威治标准时间 22:00）平仓，并在下一个交易日重新开仓。因此，这又将结算推迟了一个交易日。这种策略称为翻转。

展期是通过掉期合约达成的，这对交易者来说是有成本或有收益的。XM 不会关闭和重新开立头寸，而只是根据当前利率将隔夜持仓头寸借记或贷记交易账户。

XM 展期政策

XM 在格林威治标准时间 22:00（每日银行截止时间）之后以具有竞争力的利率从客户账户中借记或贷记并处理所有未平仓头寸的展期利息。

虽然周六和周日市场休市时没有展期，但银行仍会计算周末未平仓头寸的利息。为了弥补这一时间差距，XM 在周三收取 3 天的展期费用。

计算展期

对于外汇和现货金属（黄金和白银）

外汇工具和现货金属头寸的展期利率按明后天（即明天和次日）利率收取，包括隔夜持有头寸的 XM 加价。隔日利率不是由 XM 决定的，而是从建立头寸的两种货币之间的利率差异得出的。

示例：

假设您交易美元兑日元，并且隔日利率如下：
+0.5%对于多头头寸
-1.5% 对于空头头寸
在这种情况下，美国的利率高于日本。隔夜持有的货币对多头头寸将获得 +0.5% - XM 加价。
相反，对于空头头寸，计算结果为 -1.5% - XM 加价。
更一般地说，计算如下：

交易规模 X（+/- 次日汇率 – XM 加价）*

这里的 +/- 取决于给定货币对中两种货币之间的汇率差异。

*金额换算为报价货币的币点。

对于股票和股票指数

股票和股票指数头寸的展期利率取决于股票或指数的基础银行同业拆借利率（例如，对于澳大利亚上市的证券，这将是澳大利亚银行对短期贷款收取的利率），加上/分别减去多头和空头头寸的 XM 加价。

示例：

假设您交易联合利华（英国上市股票），英国短期银行同业拆借利率为每年 1.5%，对于隔夜持有的多头头寸，计算如下：
-1.5%/365 – XM 每日加价
相反，空头头寸的计算是 +1.5%/365 – XM 每日加价。
更一般地说，计算如下（每日费率如下所示）：

交易规模 X 收盘价 X（+/- 短期银行同业拆借利率 – XM 加价）

这里的 +/- 取决于一个人是在一种工具上持有空头头寸还是多头头寸。

预订滚动

格林威治标准时间 22:00 被视为交易日的开始和结束。任何在格林威治标准时间 22:00 整仍未平仓的头寸都需要展期，并将在隔夜开仓。在 22:01 开仓的头寸直到第二天才进行展期，但如果您在 21:59 开仓，展期将在格林威治标准时间 22:00 进行。对于在格林威治标准时间 22:00 开立的每个头寸，贷方或借方将在一个小时内出现在您的帐户中。

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