Vị trí qua đêm trong XM
Tái đầu tư tại XM
- Tỷ giá hoán đổi cạnh tranh
- Tỷ giá hoán đổi minh bạch
- Chiến lược tái đầu tư 3 ngày
- Theo lãi suất hiện hành
Giữ vị trí của bạn mở qua đêm
Các vị thế được giữ mở qua đêm có thể bị tính lãi tái đầu tư. Trong trường hợp các công cụ ngoại hối, số tiền được ghi có hoặc tính phí phụ thuộc vào cả vị thế được thực hiện (nghĩa là mua hoặc bán) và chênh lệch tỷ giá giữa hai loại tiền tệ được giao dịch. Trong trường hợp cổ phiếu và chỉ số chứng khoán, số tiền được ghi có hoặc tính phí tùy thuộc vào việc một vị trí ngắn hay dài đã được thực hiện.Vui lòng lưu ý rằng lãi suất tái đầu tư chỉ được áp dụng cho các công cụ tiền mặt. Trong trường hợp các sản phẩm tương lai có thời hạn sử dụng, không có phí qua đêm.
Giới thiệu về tái đầu tư
Gia hạn là quá trình kéo dài ngày thanh toán của một vị thế mở (tức là ngày mà một giao dịch đã thực hiện phải được thanh toán). Thị trường ngoại hối cho phép hai ngày làm việc để giải quyết tất cả các giao dịch giao ngay, điều này có nghĩa là việc giao tiền tệ thực tế.
Tuy nhiên, trong giao dịch ký quỹ, không có giao hàng thực tế và do đó, tất cả các vị trí mở phải được đóng hàng ngày vào cuối ngày (22:00 GMT) và mở lại vào ngày giao dịch tiếp theo. Do đó, điều này đẩy thanh toán ra ngoài thêm một ngày giao dịch. Chiến lược này được gọi là tái đầu tư.
Tái đầu tư được thỏa thuận thông qua một hợp đồng hoán đổi, dẫn đến chi phí hoặc lợi ích cho các nhà giao dịch. XM không đóng và mở lại các vị thế, mà nó chỉ ghi nợ hoặc ghi có vào tài khoản giao dịch đối với các vị thế được giữ mở qua đêm, tùy thuộc vào mức lãi suất hiện tại.
Chính sách tái đầu tư của XM
XM ghi nợ hoặc ghi có vào tài khoản của khách hàng và xử lý lãi suất tái đầu tư ở mức cạnh tranh cho tất cả các vị thế được mở sau 22:00 GMT, thời gian đóng lệnh hàng ngày của ngân hàng.
Mặc dù không có kỳ hạn vào các ngày thứ Bảy và Chủ Nhật khi thị trường đóng cửa, nhưng các ngân hàng vẫn tính lãi cho bất kỳ vị thế nào được mở vào cuối tuần. Để san bằng khoảng cách thời gian này, XM áp dụng phí tái đầu tư 3 ngày vào các ngày thứ Tư.
Tính Rollover
Đối với Ngoại hối và Kim loại giao ngay (Vàng và Bạc)
Tỷ lệ tái đầu tư cho các vị trí trên các công cụ ngoại hối và kim loại giao ngay được tính theo tỷ lệ ngày mai-ngày hôm sau (tức là ngày mai và ngày hôm sau), bao gồm cả mức tăng giá của XM đối với việc giữ các vị trí qua đêm. Tỷ giá tom-next không được xác định bởi XM nhưng được tính từ chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ mà một vị thế được thực hiện.
Ví dụ:
Giả sử bạn giao dịch bằng USDJPY và tỷ giá tom-next như sau:
+0,5% đối với vị thế
mua -1,5% đối với vị thế bán
Trong trường hợp này, lãi suất ở Mỹ cao hơn ở Nhật Bản. Một vị thế mua trong cặp tiền tệ được mở qua đêm sẽ nhận được +0,5% - mức tăng giá của XM.
Ngược lại, đối với một vị thế bán, phép tính là -1,5% - mức tăng giá của XM.
Tổng quát hơn, phép tính như sau:
Quy mô giao dịch X (+/- tỷ giá tiếp theo – đánh dấu XM)*
Ở đây +/- phụ thuộc vào chênh lệch tỷ giá giữa hai loại tiền tệ trong một cặp nhất định.
*Số tiền được quy đổi sang điểm tiền tệ của loại tiền định giá.
Đối với cổ phiếu và chỉ số chứng khoán
Tỷ lệ tái đầu tư đối với các vị thế trên cổ phiếu và chỉ số chứng khoán được xác định bởi lãi suất liên ngân hàng cơ bản của cổ phiếu hoặc chỉ số (ví dụ: đối với chứng khoán niêm yết tại Úc, đó sẽ là lãi suất tính giữa các ngân hàng Úc đối với các khoản vay ngắn hạn), cộng với / trừ phần đánh dấu XM trên các vị thế mua và bán tương ứng.
Ví dụ:
Giả sử bạn giao dịch trong Unilever (một cổ phiếu được niêm yết tại Vương quốc Anh) và lãi suất liên ngân hàng ngắn hạn ở Vương quốc Anh là 1,5%/năm, đối với một vị thế mua được giữ mở qua đêm, phép tính như sau:
-1,5%/365 – mức tăng giá hàng ngày của XM
Ngược lại, phép tính cho vị thế bán là +1,5%/365 – mức tăng giá hàng ngày của XM.
Tổng quát hơn, phép tính như sau (với tỷ lệ hàng ngày như bên dưới):
Quy mô giao dịch X giá đóng cửa X (+/- lãi suất liên ngân hàng ngắn hạn – đánh dấu XM)
Ở đây +/- phụ thuộc vào việc một người đã mua hoặc bán một công cụ.
